假设在四月时华尔街股指的价位为10770。您认为该市场即将会大幅下滑调整，而看到我们当时对五月10300看跌期权的报价为75/85，因此您决定在85价位买入5个合约（1个标准合约为10美元/每指数点），开启多头仓位。
您开仓所需保证金为：85（开仓价位）x 5个合约x US$10/每点 ＝US$4250。即使该期权过期以零结算，您可能产生的最大损失即为US$4250。
接下来一周，华尔街市场跌至10500，您决定平仓获利。我们此时对五月10300看跌期权新的报价为130/142，您于是在130价位卖出5个合约。您的交易赢利将如下计算：
交易结果计算
交易赢利
| 平仓价位 | 130 |
| 开仓价位 | 85 |
| 差价 | 45 |
交易盈利: 45 点 x 5 个合约 x US$10 / 每点= USD450